一篇文章了解期货保证金制度（附各品种最新一手保证金及套利优惠表）

在接触很多期货交易新手的时候，保证金制度的概念比较模糊，甚至在正式了解之前，相信50万元以上就可以进行期货交易。让我们详细谈谈它。

1、保证金制度的内涵：

期货交易实行保证金制度。在期货交易中，期货买卖双方必须支付其交易的期货合约价值的一定比例（通常为5%-15%）作为结算和履约保证。

也就是说，买卖双方无需全额支付期货合约价值，只需按照一定比例支付部分资金作为结算和履约的保证，即可进行交易。 . 也就是说，期货交易是有杠杆的，10%的保证金比例相当于10倍杠杆，5%的保证金比例相当于20倍杠杆。

具体保证金计算公式如下：

保证金=期货合约现价*合约乘数*保证金比例；

以4000元的螺丝合约为例期货100倍杠杆，合约乘数为10，保证金比例为9%

4000*10*9%=3600元

期货账户实际保证金=交易所保证金+公司保证金。

2、期货市场实行保证金制度的一般特点：

（1）交易者的保证金要求与他们面临的风险相对应。

(2）交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险情况等调整保证金水平。

(3）保证金收集分阶段完成。

3、我国国内期货交易保证金制度特点

(1）为期货合约上市操作的不同阶段指定不同的交易保证金比例。

(2）随着合约持仓量的增加，交易所将逐步提高合约交易的保证金比例。

(3）当期货合约有连续涨停时，交易保证金比例会相应增加。

（4）当某一产品的合约在某月以结算价计算的价格发生变化，且连续几个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时，交易所有权将以双方采取同比例或不同比例提高交易保证金、限制部分或全部会员提款、暂停部分或全部会员开仓、调整涨跌停板、平仓等一项或多项措施。限期持仓、强制平仓等方式控制风险。

（5）期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定程序调整交易保证金比例。

在我国，期货交易者支付的保证金可以是资金、价值稳定、流动性强的标准仓单，也可以是国债等证券。

2021年最新版期货保证金清单各品种交易所保证金比例及涨跌停板

为更清晰直观地了解各品种的保证金情况，按照交易一手期货品种（含期权品种）所需资金大小进行排序：

温馨提示：由于期货价格波动，保证金比例不固定，比如长假时，某合约持仓量大幅增加，某合约涨跌幅较大等，交易所会根据市场变化。动态调整保证金比例。如果您想在假期持仓，您可以选择一个期权品种作为买方（买入期权所需的资金不会随着假期保证金的增加而变化）。

此外，交易所对跨期套利和跨品种套利也有保证金折扣。

商品期货套利投资组合的保证金折扣是多少？

综上所述，保证金制度实际上是一把双刃剑。保证金比率越低，杠杆越高。

为了提高资金利用率，很多期货交易者将保证金比例调整到最低（交易所保证金+0）。保证金比例可以调整的上限是交易所保证金比例期货100倍杠杆，不能低于交易所标准（但大部分分行申请低保证金、资金规模、隔夜头寸等都有附加条件）。

每个交易者可以根据自己的情况进行调整，选择最适合自己的保证金标准。如果一天内交易较多，可以选择交易所保证金+0，把风险控制在自己手中，做好资金管理。

（还是建议新手交易者采用期货公司的默认标准，降低杠杆，先学会在市场中生存。）

如果自控力较弱，总是喜欢补仓，那么最好控制好杠杆率。很多投资者刚进入期货市场，对资金管理缺乏了解，认为像股票交易一样，可以买满仓位而不必担心。期货交易不同于股票。股票卡住了，持有股票是大事，但期货有强制平仓制度，每个期货公司的风控标准也不一样。开户前一定要了解清楚，否则有些公司会比较风控条件。苛刻也扭曲了交易行为。